Hoe kies ik mijn risicoverdeling?
We leggen eerst een aantal basisbegrippen uit en daarna enkele begrippen die wat dieper op de materie ingaan. Niet iedereen heeft alle informatie nodig. U kunt daarom zelf kiezen wat u leest door gebruik te maken van de knoppen hieronder.
Basisbegrippen
Beleggen
Beleggen is het investeren van geld in bijvoorbeeld aandelen of obligaties, in de verwachting dat deze in de toekomst meer waard worden. Het resultaat wat u behaalt op uw belegging wordt rendement genoemd. Doorgaans wordt met rendement ‘positief rendement’ bedoelt, maar het kan ook negatief zijn, dus dat uw geld minder waard is geworden.
Er bestaan veel verschillende soorten beleggingen. Naast aandelen en obligaties kunt u bijvoorbeeld beleggen in vastgoed en grondstoffen zoals olie en goud. Bij Brand New Day kunt u beleggen in indexfondsen, waarmee u in aandelen en obligaties belegt.
Aandelen & Dividend
Aandelen zijn stukjes eigendom van een bedrijf. Als u een aandeel bezit, heeft u recht op een deel van de winst van dat bedrijf. Wanneer een bedrijf haar winst uitbetaald, wordt het dividend genoemd. Een bedrijf kan er ook voor kiezen om (een deel van) de winst niet uit te betalen maar te herinvesteren om te groeien.
Obligaties & Couponrente
Een obligatie is een soort lening die u als belegger verstrekt aan bijvoorbeeld een bedrijf, overheidsorganisatie of een land. In ruil hiervoor betaalt de uitgevende partij een vooraf bepaalde rentevergoeding. Deze rente wordt ook wel couponrente genoemd. Vaak staat deze couponrente vast vanaf het moment dat de obligatie is uitgegeven, maar de couponrente kan ook variabel zijn.
Indexfonds
Bij Brand New Day kunt u beleggen in verschillende indexfondsen, zowel aandelenfondsen als obligatiefondsen. Een indexfonds belegt in een vastgesteld mandje (een index) van honderden aandelen of obligaties. Zo belegt u niet in één specifiek aandeel of obligatie, maar belegt u direct in honderden of duizenden tegelijk. Het BND Europa Indexfonds belegt bijvoorbeeld in zo’n 500 verschillende Europese bedrijven. En het BND Wereld Indexfonds Hedged belegt zelfs in meer dan 1.700 van de grootste bedrijven wereldwijd.Modelportefeuille & Vrij beleggen
Een modelportefeuille is een vooraf samengestelde combinatie van aandelen- en/of obligatiefondsen. Bij Brand New Day kunt u kiezen uit verschillende modelportefeuilles: Zeer Defensief tot Zeer Offensief, en de groene varianten. De groene modelportefeuilles focussen zich, naast het behalen van een mooi rendement, op het verlagen van de CO2-voetafdruk van de portefeuille. Dit doen zij door bepaalde aandelen uit te sluiten, zoals Shell, ExxonMobil en Delta Air Lines. Lees op deze pagina meer over duurzaam beleggen bij Brand New Day.
Bij een pensioenrekening-beleggen en een gewone beleggingsrekening kunt u er ook voor kiezen om uw eigen verdeling te kiezen, dat doet u via het vrij beleggen-profiel. U heeft dan keuze uit al onze fondsen, en kan precies kiezen hoeveel van uw portefeuille in welk fonds belegt moet worden. Heeft u een zzp-pensioenrekening? Dan zit u automatisch in een vrij beleggen-profiel. Heeft u een pensioenrekening-beleggen via uw werkgever? Dan bent u gebonden aan de vooraf samengestelde modelportefeuilles.
Diepgaande begrippen
Automatisch herbalanceren
Door het jaar heen presteren aandelen- en obligatiefondsen niet exact hetzelfde. Daardoor kan uw oorspronkelijk gekozen verdeling tussen aandelen en obligaties afwijken. Dit fenomeen wordt in vakjargon “scheefgroei” genoemd. Hieronder laten we zien hoe scheefgroei eruitziet.
Om duidelijk te maken wat scheefgroei is, gebruiken we een voorbeeld. Stel: u belegt in twee fondsen, fonds-A en fonds-B. U wilt in beide fondsen 50% van uw geld beleggen. U stort € 20 op de rekening. Er gaat dan € 10 naar fonds-A en € 10 naar fonds-B.
Aan het begin vertegenwoordigen beide fondsen 50% van uw portefeuille. Door koersontwikkelingen eindigt fonds-A op € 12, en fonds-B op € 8. De totale waarde is nog steeds € 20, maar fonds-A is nu 60% van uw portefeuille en fonds-B nog maar 40%. Uw gekozen verdeling (50%/50%) is verdwenen: er is scheefgroei ontstaan.
Met automatische herbalanceren brengen we uw portefeuille eenmaal per jaar weer terug naar de oorspronkelijke verdeling. In dit voorbeeld verkopen we € 2 van fonds-A en kopen we voor € 2 bij in fonds-B. Daarna vertegenwoordigen beide fondsen weer 50% van uw portefeuille.
Automatisch herbalanceren staat automatisch aan wanneer u voor een modelportefeuille kiest. Heeft u voor een vrij beleggen-profiel gekozen, dan kunt u er ook voor kiezen om deze instelling uit te schakelen.
Automatische risicoafbouw
Automatische risicoafbouw is het inwisselen van aandelenfondsen voor obligatiefondsen, om zo het risico stapsgewijs af te bouwen naarmate de einddatum in zicht komt. Vanaf 15 jaar voor het bereiken van de ingestelde einddatum start de risicoafbouw. U kunt deze instelling zelf in- of uitschakelen.Beleggingshorizon
De beleggingshorizon is de periode die u heeft tot het bereiken van het einddoel. Bij een pensioenrekening kan dat bijvoorbeeld het jaar zijn waarin u de AOW-gerechtigde leeftijd bereikt. Bij een box 3 beleggingsrekening is het bijvoorbeeld tot het moment dat u het geld nodig heeft voor een wereldreis, een nieuwe auto of een dure studie van uw kind. Hoe langer uw beleggingshorizon is, hoe meer risico u doorgaans kunt nemen. Bij een eventuele daling in de markt, kan bij een beleggingshorizon van 10 jaar of langer nog voldoende rendement behaald worden om die daling (ruim) goed te maken met een offensiever ingestelde modelportefeuille.Spreiding
Als wij het hebben over een brede spreiding, hebben wij het over het spreiden van de beleggingen over verschillende werelddelen, landen, sectoren en beleggingscategorieën. Hiermee verlagen we het risico van uw beleggingen. Het beschermt u tegen pech in een aandeel, land of sector. Bij al onze modelportefeuilles belegt u in grote, middelgrote en kleine bedrijven over de gehele wereld. Daarnaast belegt u ook in obligaties uit verschillende landen, uitgegeven door verschillende instanties en met verschillende looptijden.Risico & Rendement
Risico en rendement gaan hand in hand bij beleggen. Aandelen leveren in veel jaren meer op dan obligaties. Maar het kan ook weleens een tijd minder goed gaan. Dat komt doordat aandelen doorgaans risicovoller zijn dan obligaties.
Het kiezen voor potentieel meer rendement gaat dus samen met het kiezen voor potentieel meer risico, dat zien wij ook in onderstaande grafiek. Naarmate een profiel offensiever is, loopt het verschil tussen de winst in een heel goed jaar en een verlies in een heel slecht jaar verder uiteen. Daartegenover staat wel dat bij een offensiever profiel tot nu toe een hoger gemiddeld rendement per jaar is behaald.
Welke risicoverdeling past bij mij?
Om uw modelportefeuille te kiezen, kunt u starten met het antwoorden van de volgende drie vragen voor uzelf:
– Is mijn beleggingshorizon korter dan vijf jaar, tussen vijf en tien jaar, of tien jaar of langer?
Een korte beleggingshorizon vraagt om een minder risicovol profiel. Een langere beleggingshorizon past juist weer bij een risicovoller profiel. Bij een eventuele koersdaling heeft u namelijk nog (ruim) de tijd om het verlies goed te maken. Naarmate het einde van de looptijd nadert, neemt het risico dat u niet meer het verlies te bovenkomt toe. Heeft u een lange beleggingshorizon, maar wilt u later wel dat het risico vanzelf afgebouwd wordt? Dan kunt u de automatische risicoafbouw instelling inschakelen.
– Hoe voorkom ik dat ik wakker lig als mijn geld in een jaar 20% minder waard wordt? En wat als het 35% of zelfs 50% minder wordt?
Een daling is altijd vervelend, maar het is onderdeel van beleggen. Koersen kunnen, helaas, niet altijd stijgen. Hoe rustiger u blijft tijdens zo’n daling, des te bestendiger u bent om risicovoller te beleggen. Bedenk voor uzelf of u het hoofd koel kan houden, en houd daarbij ook rekening met hoe lang u nog tot uw doel heeft. Een praktische tip om het hoofd koel te houden: bekijk niet iedere dag of week uw saldo, maar houd afstand om te voorkomen dat u emotioneel gedreven beslissingen neemt.
– Hoe afhankelijk ben ik van het geld in dit potje? Zeer afhankelijk, een beetje afhankelijk, of niet afhankelijk?
Is dit het enige potje wat u heeft voor uw pensioen? Bepaal dan hoeveel u nodig heeft op uw oude dag en hoeveel risico u bereid bent te lopen met dit geld. Als u het geld echt nodig heeft, dan is het wellicht verstandiger om het risico beperkt te houden of te kiezen voor automatische risicoafbouw. Mocht u hulp nodig hebben met het in kaart brengen van uw pensioeninkomen, misschien dat een persoonlijk pensioenplan wat voor u is. Hiermee brengen wij uw pensioeninkomen in kaart, zodat u het niet alleen hoeft te doen.
Heeft u na het lezen van deze pagina toch nog twijfels? Bel ons gerust op om het nog eens samen door te nemen. Wij staan de hele week klaar om u te helpen, wij mogen u alleen niet adviseren. Bent u specifiek op zoek naar advies? Vind dan een adviseur bij u in de buurt.
De risico’s van beleggen
Risicoloos beleggen bestaat natuurlijk niet en u kunt een deel van uw inleg verliezen. Lees meer over de risico’s en hoe u die kunt beperken.