Informatieverstrekking over duurzaamheid

A. Duurzaamheidsinformatie Brand New Day Vermogensopbouw N.V.

Integratie van duurzaamheidsrisico’s in ons beleggingsbeleid (Artikel 3 Transparantieverordening)

Duurzaamheidsrisico’s zijn gebeurtenissen of omstandigheden op ecologisch, sociaal of governance (ESG) gebied die, indien ze zich voordoen, een werkelijk of mogelijk wezenlijk negatief effect op de waarde van de beleggingen kunnen veroorzaken. Duurzaamheidsrisico’s kunnen op zichzelf staande risico’s zijn of zich manifesteren via of in samenhang met andere risicofactoren zoals marktrisico, tegenpartijrisico of wet- en regelgevingrisico’s. Specifieke duurzaamheidsrisico’s bij beleggingen in aandelen kunnen worden onderverdeeld op basis van ecologische, sociale en governance factoren.

Duurzaamheidsrisico’s op basis van ecologische factoren
– Transitierisico’s: deze ontstaan door de overgang naar een koolstofarme en milieuvriendelijkere economie. Bedrijven die veel uitstoten kunnen te maken krijgen met strengere regelgeving, hogere kosten en veranderingen in marktsentiment en voorkeuren. Dit kan de winstgevendheid van CO2-intensieve bedrijven beïnvloeden.
– Fysieke risico’s: bedrijven in kwetsbare gebieden kunnen schade oplopen door overstromingen, stormen of droogtes, wat hun financiële stabiliteit kan aantasten. Deze risico’s kunnen leiden tot directe schade aan eigendommen en infrastructuur, maar ook tot indirecte economische verliezen, zoals verstoringen in de productie en distributie.

Duurzaamheidsrisico’s op basis van sociale factoren
– Arbeidsomstandigheden: slechte arbeidsomstandigheden kunnen leiden tot stakingen, reputatieschade en juridische problemen, wat de financiële prestaties van een bedrijf kan beïnvloeden.
– Mensenrechten: bedrijven die betrokken zijn bij schendingen van mensenrechten kunnen te maken krijgen met boycots en verlies van klanten, wat hun financiële stabiliteit kan schaden.

Duurzaamheidsrisico’s op basis van governance factoren
– Corruptie en slecht bestuur: bedrijven met slechtbestuur kunnen betrokken raken bij corruptieschandalen, wat kan leiden tot juridische sancties en verlies van investeerdersvertrouwen.
– Transparantie: gebrek aan transparantie kan leiden tot wantrouwen bij aandeelhouders en investeerders, wat de stabiliteit van een bedrijf kan beïnvloeden.

Beheersing duurzaamheidsrisico’s
Wij zijn van mening dat de markt dermate efficiënt is dat ook duurzaamheidsrisico’s adequaat worden weerspiegeld in de marktprijzen van financiële instrumenten. Daarom houden wij bij onze beleggingsbeslissingen beperkt rekening met specifieke duurzaamheidsrisico’s. De beheersing van duurzaamheidsrisico’s vindt plaats door diversificatie, het uitsluiten van bepaalde beleggingen, selectie van externe fondsbeheerders en het monitoren van duurzaamheidsrisico-scores. Die 4 beheersmaatregelen lichten we hieronder toe:

Diversificatie
Diversificatie is één van de pijlers van ons beleggingsbeleid. Door binnen elke beleggingscategorie de beleggingen waar het kan zoveel mogelijk te spreiden over verschillende uitgevers, sectoren, regio’s of segmenten zal de impact van een manifestatie van één van de duurzaamheidsrisico’s op het rendement van één van de beleggingen binnen de beleggingscategorie relatief beperkt zijn.

Uitsluitingen
Naast het zoveel mogelijk spreiden van de beleggingen worden duurzaamheidsrisico’s in de BND Subfondsen in beperkte mate verminderd door niet te beleggen in aandelen van bedrijven die onvoldoende rekening houden met mens, milieu en goed ondernemingsbestuur. De Subfondsen met de term ‘Carbon Screened’ in de naam sluiten daarnaast bedrijven met fossiele brandstofreserves en andere bedrijven met een hoge CO2-uitstoot uit, waardoor de transitierisico’s worden verlaagd.

Selectie fondsbeheerders
Ook stellen wij in ons fondsselectiebeleid criteria aan de beheerders van fondsen waarin door de Subfondsen van het BND Paraplufonds I wordt belegd, waarbij een ondergrens van duurzaamheid wordt geborgd. Dit betreft onder andere het ondertekenen van de Principles for Responsible Investment (PRI) van de Verenigde Naties.

Monitoring duurzaamheidsrisico-score
Indexfondsen stellen zich ten doel het beleggingsresultaat van een bepaalde beursindex zo nauwkeurig mogelijk te evenaren. Daarom monitoren wij doorlopend het risico en het rendement van de beleggingen van de Subfondsen in Indexfondsen ten opzichte van de betreffende index. Op het gebied van duurzaamheidrisico’s wordt specifiek gekeken naar de duurzaamheidsrisico-score van de Subfondsen die worden gebaseerd op de duurzaamheidsrisico-score van de beleggingen. Wij streven per beleggingscategorie naar een duurzaamheidsrisico-score van het Subfonds die kleiner of gelijk is aan de duurzaamheidsrisico-score van de index zelf.

Selectie en monitoring
Voor het selectie- en monitoringsproces met betrekking tot duurzaamheidsrisico’s wordt gewerkt met data van externe providers die gespecialiseerd zijn in het leveren van fonds- en duurzaamheidsdata. Ook kan informatie over duurzaamheidsrisico’s die verstrekt worden door de beheerder van de onderliggende fondsen gebruikt worden. De duurzaamheidsrisico-score van de onderliggende fondsen wordt doorlopend gemonitord. Indien de duurzaamheidsrisico-score van een onderliggend fonds boven de duurzaamheidsrisico-score van de beleggingscategorie zelf ligt zullen wij in contact treden met de beheerder van de onderliggende fondsen om de oorzaak hiervan te achterhalen en deze beheerder aansporen de duurzaamheidsrisico’s te verlagen. Indien het niet lukt de duurzaamheidsrisico’s te verlagen kunnen wij besluiten het vermogen van het Subfonds in een ander Indexfonds onder te brengen, indien dit naar het oordeel van de beheerder in het belang is van de Participanten.

Let wel: door deze aanpak beperken we de risico’s van beleggen, maar we kunnen ze niet vermijden. Wie belegt, kan zijn inleg verliezen. Wilt u meer informatie over de specifieke risico’s van onze fondsen? Dan kunt het prospectus van onze beleggingsfondsen doornemen. U vindt de actuele prospectussen in het documentencentrum.

(datum publicatie: 25 oktober 2022, gewijzigd per 7 februari 2025)