Beleggen is helaas nooit gratis. Linksom of rechtsom betaalt u altijd kosten, zoals voor het beheer van een beleggingsfonds. Het is de kunst om de kosten zo laag mogelijk te houden. Dat kan flink schelen voor uw pensioen – of de grootte van de boot die u wilt kopen.

Bij 4% rendement op een eenmalige storting, bijvoorbeeld, betekent 1% aan beheerskosten dat uw pensioen na vijftien jaar zo’n 13% lager uitvalt dan zonder die kosten. En na dertig jaar is het zelfs een kwart lager.

Op onze website ziet u per product welke kosten Brand New Day rekent, bijvoorbeeld bij de pensioenrekening-beleggen. Waarom zijn die kosten er eigenlijk?

Afsluitkosten en stortingskosten

Een pensioenrekening-beleggen is een rekening met een belastingvoordeel. Voor zulke rekeningen moeten wij wettelijk eenmalig afsluitkosten rekenen als u de rekening zelf (dus zonder financieel adviseur) opent. Die kosten incasseren we van uw tegenrekening, zodat uw inleg helemaal wordt belegd. Wat wordt hiermee gedekt? Denk aan onze uitleg over de rekening en beleggen in het algemeen, onze tools en onboarding.

Een vrije beleggingsrekening heeft geen afsluitkosten, want het is geen complex product met allerlei fiscale regeltjes. En om beginnen met beleggen zo laagdrempelig mogelijk te houden, rekenen we hier ook geen stortingskosten. Een pensioenrekening-beleggen heeft die wel: 0,50% van elke storting. Dat komt neer op € 0,50 van elke € 100 die u stort. Geldoverboekingen zijn namelijk niet gratis – stortingen via iDEAL zijn zelfs nog iets duurder – en we beleggen de storting na aftrek van de stortingskosten automatisch. We rekenen verder geen kosten voor het switchen tussen beleggingsfondsen of voor het verkopen van uw beleggingen (lees: geld opnemen van uw rekening).

Servicekosten

De servicekosten zijn een percentage per kwartaal van het bedrag op uw rekening. Voor de zakelijke beleggingsrekeningen, zzp-pensioenrekeningen en de werkgever pensioenrekening-beleggen komt daar een vast bedrag per kwartaal bij. Deze kosten worden in rekening gebracht en geïnd door een klein deel van uw beleggingen te verkopen. Dit geld gebruiken we o.a. om onze klantadministratie en afgeschermde online omgevingen zoals MijnBND en de app verder te ontwikkelen, maar ook om onze klantenservice op een hoog niveau te houden.

Hiernaast betalen we De Nederlandsche Bank en de AFM voor hun onafhankelijke toezicht. Ook hebben we externe accountants nodig. Tenslotte is Brand New Day gewoon een bedrijf en proberen we dus winst te maken. Maar niet onbeperkt, want we snappen hoe kosten het rendement van onze klanten beïnvloeden en dat een goed beleggingsproduct de kosten daarom laag houdt.

Doorlopende kosten voor de fondsen

Het beheer van beleggingsfondsen brengt ook kosten met zich mee: fondskosten. Deze zitten verwerkt in de koers en zijn bij Brand New Day laag: van 0,15% tot 0,26% per jaar. Dat komt omdat wij kiezen voor indexbeleggen. Bij actief beleggen zijn de fondskosten vaak wel vier keer hoger. We beleggen vooral in fondsen van Vanguard of Northern Trust. Die hebben zelf ook fondskosten die ze aan ons doorberekenen, en zo ook tot onze fondskosten behoren.

Hoewel indexbeleggen simpel lijkt, gebeurt er op de achtergrond misschien meer dan u denkt. Tot de fondskosten behoren bijvoorbeeld de accountants van de fondsen, de rapportages aan beleggers en toezichthouders, het oplossen van dividendlekkage en de administratie van de beleggingen en transacties.

Het beleggen zelf is bij ons niet zo heel spannend. De verdeling van de index bepaalt welke beleggingen we aankopen. Dat indexmandje wordt eens per maand of kwartaal aangepast, omdat sommige aandelen eruit zijn gegaan en andere erbij zijn gekomen. De transactiekosten van de aan- of verkopen door Vanguard of Northern Trust zijn dus heel laag, vaak minder dan 0,10%. Zeker als je het vergelijkt met actieve beleggers die, op zoek naar het perfecte moment of de perfecte belegging, regelmatig in- of uitstappen. Zij hebben om die reden vaak veel meer transactiekosten.

Tot slot zijn er ook nog spreads en swingpricing. Als u in een fonds in- of uitstapt, maakt dat fonds kosten. Om andere beleggers hiervan niet de dupe te laten zijn, gebruiken fondsen zogenaamde spreads en swing pricing. Bij een spread verkoopt u tegen een iets lagere koers, of koopt u tegen een iets hogere koers. Swing pricing komt ongeveer op hetzelfde neer: de koers wordt wat verhoogd als er in het fonds meer wordt gekocht dan verkocht, of verlaagd als er meer wordt verkocht.

Conclusie

Beleggen brengt altijd kosten met zich mee. Anders dan bij actief beleggen blijven ze door het indexbeleggen zeer binnen de perken bij Brand New Day. En hoe lager de kosten, hoe groter de kans dat u uw doel bereikt.